Kirjoittajat tutkia Wiener prosessi ja Ito integraaleja yksityiskohtaisesti, joissa keskitytään tuloksiin tarvitaan Black-Scholes mallia. Kehityksen jälkeen tarvittava martingale ominaisuuksia tämän prosessin, rakentaminen kiinteä ja Ito kaava (osoittautui yksityiskohtaisesti) tullut keskeinen, niin teoria ja sovelluksia ja tarjoamaan konkreettisia esimerkkejä stokastisten differentiaaliyhtälöiden käytetty rahoitus.

Se antaa selkeän hoitoon laajuus ja rajoitukset keskiarvo-varianssi portfolio teoria ja tuo suosittu moderni riskimittareiden. Todisteet annetaan yksityiskohtaisesti, olettaen vain vaatimaton matemaattinen tausta, mutta huomiota selkeyteen ja tiukasti.

Suhteellisen alkeet matematiikka johtaa voimakas käsitteitä ja tekniikoita - kuten kannattavuus, täydellisyydestä, omarahoitus ja jäljittelemällä strategioita, katvealueiden ja vastaavat martingale toimenpiteitä - jotka ovat suoraan sovellettavissa käytännössä. Yleinen menetelmiä sovelletaan yksityiskohtaisesti hinnoittelun ja suojausten Euroopan ja Amerikan vaihtoehdot Cox-Ross-Rubinstein (CRR) binomi puu malli.

Opiskelijat ja opettajat samankaltaisia ​​hyötyvät tiukka, unfussy tekstiä, joka pitää keskitytään selvästi perus todennäköisyyspohjaisiin konsepteja tarvitaan ymmärrystä rahoitusmarkkinoiden malleja, kuten riippumattomuus ja ilmastointi. Olettaen vain muutamia hammaskiven ja lineaarialgebrasta teksti kehittää keskeiset tulokset toimenpiteen ja integraation, joita sovelletaan todennäköisyys tilojen ja satunnaismuuttujiin huipentui keskeinen raja teoriassa.

Tämä etäopetusohjelma perustuu vahvuus ja menestys yliopistolähtöisten opetti MSc Matemaattinen Finance yliopistossa Yorkissa. Verkossa MSc aloitettiin syyskuussa 2009 rinnalle kampuksen-pohjainen ohjelma.

Driven by konkreettisia laskutoimitussarjoja määrällisen rahoituksen, tämä kirja tarjoaa pyrkivä kvant kehittäjille numeerisen tekniikoita ja ohjelmoinnin osaamista he tarvitsevat. Kirjoittajat aloittaa tyhjästä, joten lukijan ei tarvitse mitään aiempaa kokemusta C ++.

Black-Scholes malli on ensimmäinen ja ylivoimaisesti tunnetuin jatkuva-aikaisen matemaattista mallia käytetään rahoitusmatematiikka. Täällä, se tarjoaa riittävän monimutkainen, mutta taipuisa, Testbed tutustumiseen perus- metodologiaa optionhinnoittelumalli.

Stokastinen korot kattaa käytännön aiheita, kuten kalibrointia, numeerinen toteuttamista ja malli rajoitukset yksityiskohtaisesti. Kirjoittajat tarjoavat lukuisia harjoituksia ja huolellisesti valittu esimerkkejä auttaa opiskelijoita hankkimaan tarvittavat taidot käsitellä korko mallinnus reaalimaailman ympäristössä.